Meksika 2026: ISR/IVA Stopajından Sonra Satıcıya Gerçekte Ne Kalır?

Meksika’da bir pazaryerinde satış yapıyorsan, 1 Ocak 2026’dan itibaren hakedişinden iki ayrı stopaj kesiliyor: gelir vergisi (ISR) ve katma değer vergisi (IVA). Kesintinin toplamı, KDV hariç matrahın %10,5’i — yani KDV dahil liste fiyatının kabaca %9,05’i. Bu yazıda kesintinin hangi kanunla geldiğini, kimden ne kadar kesildiğini ve —en önemlisi— hangi satıcı için bunun sadece bir nakit akışı meselesi, hangi satıcı için gerçek bir vergi artışı olduğunu kalem kalem çıkarıyoruz. Rakamları kendi ürününde denemek istersen kâr marjı hesaplama aracı ve minimum satış fiyatı hesaplama aracı aynı mantığı yürütür.

1 Ocak 2026’da tam olarak ne değişti — ve hangi kanunla?

En sık yanlış aktarılan nokta burası: değişikliği yapan araç LISR (Gelir Vergisi Kanunu) değil. LISR’in 113-A maddesinin metni hâlâ %1 diyor. Artış, 2026 Federal Gelirler Kanunu’nun (LIF 2026) 25. maddesi, VI. fıkrası ile, 113-A’nın oranının yerine geçmek üzere getirildi. Yayım: DOF, 7 Kasım 2025; yürürlük: 1 Ocak 2026.

“…en sustitución de la tasa de retención a que se refiere el artículo 113-A, párrafo tercero, fracción III, de la Ley del Impuesto sobre la Renta, aplicarán la tasa del 2.5 por ciento.” — LIF 2026, md. 25, f. VI (DOF 07/11/2025)

Bunun pratik sonucu hafife alınmamalı: LIF yıllık bir kanundur. %2,5 oranı 2026 mali yılına aittir. 2027’de aynı oranın sürmesi için ya LIF 2027’ye yeniden yazılması ya da LISR’in kalıcı olarak değiştirilmesi gerekir. “Meksika stopajı kalıcı olarak %2,5’e çıkardı” cümlesi bugünkü metne dayanmıyor.

Aynı düzenlemenin ikinci ve yapısal olarak daha büyük etkisi: tüzel kişiler (personas morales) 2026’dan önce hiç ISR stopajına tabi değildi. Artık tabiler.

ISR stopajı: %2,5 — ama üç orandan yalnız birinde

LISR md. 113-A’nın üçüncü fıkrası üç ayrı faaliyet için üç ayrı oran sayar. 2026’da bunlardan yalnızca biri değişti:

• Kara yolu yolcu taşıma ve mal teslimi (f. I): %2,1 — değişmedi.
• Konaklama (f. II): %4 — değişmedi.
• Mal satışı ve hizmet ifası (f. III): %1 → %2,5 — pazaryeri satıcısını ilgilendiren tek kalem budur.

Yani “Meksika tüm platform stopajlarını %2,5 yaptı” doğru değil. Matrah tarafında 113-A açık: stopaj fiilen elde edilen gelirin toplamı üzerinden, KDV hariç yapılır ve geçici ödeme (pago provisional) niteliğindedir — nihai vergi değil, peşin ödemedir.

RFC (vergi numarası) verilmezse oran %2,5 değil %20 olur (LISR md. 113-C, f. IV). Hesabında en büyük tek kaldıraç budur: hesabındaki RFC kaydı eksikse ISR stopajı sekiz katına çıkar.

Tüzel kişide (persona moral) durum

Yayımlanan LIF metni tüzel kişi için de %2,5 diyor ve matrahın indirimsiz brüt olduğunu belirtiyor (“sin deducción alguna”). Ama aynı fıkra devam ediyor: kesilen vergi geçici ödemelere ve yıllık beyana mahsup edilebilir (“podrá acreditarse”). RFC verilmezse yine %20.

Burada bir uyarı gerekiyor: Eylül–Ekim 2025 tarihli birçok özet tüzel kişi oranını %4 olarak veriyor. O rakam gerçek bir yerden geliyor — 8 Eylül 2025 tarihli yürütme önerisi %4 öngörüyordu. Kongre bunu görüşme sırasında %2,5’e indirdi; DOF’ta yayımlanan metin %2,5. Öneriyi anlatan yazılar yanlış değil, sadece kanunlaşmamış bir metni anlatıyor.

IVA stopajı: tahsil edilen KDV’nin %50’si — yani matrahın %8’i

LIVA md. 18-J, f. II, a) bendi: platform, gerçek kişi satıcının tahsil ettiği KDV’nin %50’sini keser. RFC verilmemişse %100. Meksika’da genel KDV oranı %16 olduğu için:

%50 × %16 = KDV hariç matrahın %8’i

2026’nın IVA tarafındaki üç eklemesi (LIF 2026, md. 25, f. IX):

• Tüzel kişiler de kapsama girdi — aynı %50 rejimi.
• Meksika’da işyeri olmayan yurt dışı mukimleri: IVA’nın %100’ü.
• Ödemeler yurt dışındaki bir banka hesabına yatırılıyorsa: IVA’nın %100’ü — satıcının gerçek ya da tüzel kişi olmasından bağımsız. Sınır ötesi satıcı için en somut nakit tuzağı budur. SAT’ın 2026 mali mevzuat derlemesindeki (RMF) 12.2.10 kuralı, platformlara bu yurt dışı hesap beyanını satıcıdan toplama yükümlülüğü getiriyor.

Toplam hesap: matrahın %10,5’i, liste fiyatının %9,05’i (örnek)

RFC’si kayıtlı bir satıcının, KDV’ye tabi bir mal satışında kesilen toplam:

• ISR stopajı: %2,5 — KDV hariç satış bedeli üzerinden
• IVA stopajı: %8 (KDV’nin %50’si) — KDV hariç satış bedeli üzerinden
• Toplam: %10,5 — KDV dahil liste fiyatına çevirince: %10,5 ÷ 1,16 = %9,05

Örnek (temsilîdir): KDV dahil liste fiyatı 1.600 MXN olan, %16 KDV’li bir ürün.

1. KDV hariç matrah: 1.600 ÷ 1,16 = 1.379,31 MXN
2. KDV: 1.600 − 1.379,31 = 220,69 MXN
3. ISR stopajı: 1.379,31 × %2,5 = 34,48 MXN
4. IVA stopajı: 220,69 × %50 = 110,34 MXN
5. Kesilen toplam: 34,48 + 110,34 = 144,83 MXN → liste fiyatının %9,05’i

Aynı satış RFC’siz olsaydı: ISR %20 + IVA %100 → 275,86 + 220,69 = 496,55 MXN. Aylık 100.000 MXN satan bir satıcı için bu, 2.500 MXN yerine 20.000 MXN ISR stopajı demektir. Hesaptaki RFC kaydını doğrulamak, bu yazıdaki en yüksek getirili tek dakikalık iştir.

Kritik ayrıntı: matrahtan pazaryeri komisyonu düşülmez

Stopaj, senin eline geçen net tutar üzerinden değil, satış fiyatı üzerinden hesaplanır. Mercado Libre kendi satıcı sayfasında matrahı açıkça “satış fiyatı eksi ürünün KDV’si” olarak tanımlıyor; komisyon bu matrahtan düşülmüyor, ayrıca gider yazılıyor. Yani marjı dar bir üründe stopajın kâr üzerindeki etkisi, %10,5 rakamının çağrıştırdığından belirgin şekilde büyüktür. Diğer pazaryerlerinin matrah tanımını kendi panelinden doğrulaman gerekir.

Küçük satıcı için bu nakit akışı değil, doğrudan vergi artışı

Bu yazının en keskin noktası burası. LISR md. 113-B, yıllık platform geliri önceki yılda 300.000 MXN’yi aşmayan gerçek kişilere, platformun yaptığı stopajı nihai ödeme (pago definitivo) sayma seçeneği verir. Aynı madde, bu seçeneği kullananın platform faaliyetine ilişkin gider indirimi yapamayacağını söyler.

Sonuç: bu satıcı için stopaj “yıl sonunda mahsup edilecek peşin ödeme” değil, verginin kendisidir. Dolayısıyla 2026’da brüt hasılat üzerindeki nihai gelir vergisi %1’den %2,5’e — yani 2,5 katına çıkmıştır.

Örnek (temsilîdir): yıllık 250.000 MXN platform hasılatı olan, nihai ödeme seçeneğini kullanan bir gerçek kişi satıcı:

• 2025 rejiminde nihai ISR: 250.000 × %1 = 2.500 MXN
• 2026 rejiminde nihai ISR: 250.000 × %2,5 = 6.250 MXN
• Fark: +3.750 MXN — geri gelmeyen, mahsup edilmeyen gerçek maliyet

Bu eşiğin üzerindeki satıcı için tablo farklı: onun stopajı geçici ödemedir, yıl sonunda mahsup edilir; etki zamanlamadır, tutar değil. Nakit akışı tarafını ürün ve dönem bazında görmek istersen nakit akışı özelliği bu tür bağlı paranın ne zaman serbest kaldığını modellemek içindir.

SAT’ın kendi 2026 mevzuatı bu okumayı destekliyor: RMF 2026 kural 12.3.15, nihai ödeme seçeneği bağlamında doğrudan LIF md. 25, f. VI’ya atıf yapıyor ve IVA tarafında %8 oranını kendi metninde yazıyor. RMF’nin 12.3 bölümünün başlığı da 2026’da güncellenmiş: artık “personas físicas y morales” diyor.

RESICO bir çıkış yolu değil (RMF 2026, kural 3.13.3)

Akla ilk gelen kaçış RESICO’dur (LISR md. 113-E; aylık %1,00–%2,50 kademeleri, yıllık 3,5 milyon MXN tavanı). 2026 reformu RESICO’nun oran tablosuna dokunmadı. Ama asıl mesele daha temel: SAT’ın kendi kuralı, platform üzerinden satan gerçek kişinin bu gelirleri RESICO’da vergilendirmesine kapıyı kapatıyor.

RMF 2026, kural 3.13.3: seçim faaliyetlerin tamamı için yapılır; 113-A uyarınca platform gelirleri üzerinden ISR ödemekle yükümlü olan gerçek kişiler, “no podrán tributar conforme al Título IV, Capítulo II, Sección IV de la misma Ley, por los referidos ingresos.”

Bu kuralın kapsamı üzerinde meslek çevrelerinde farklı okumalar var (“los referidos ingresos” ifadesinin neyi işaret ettiği metinde tartışmaya açık). Kesin hüküm cümlesi kurmak yerine doğru davranış şu: kural numarasıyla birlikte muhasebecine göster ve kendi durumun için teyit aldır. Pratikte pazaryeri satıcısının uygulanan rejimi Sección III (plataformas) ve oran 2026’da %2,5’tir.

Guanajuato: federalin üstüne eyalet düzeyinde %2,5 daha

Federal stopaj hikâyenin tamamı değil. Guanajuato’da kayıtlı satış adresi olan gerçek kişi satıcılar için eyalet düzeyinde ayrı bir stopaj (impuesto cedular) var ve Guanajuato Kongresi’nin onayladığı reforma göre bu oran 1 Ocak 2026’dan itibaren %1’den %2,5’e çıktı. Yasal dayanak Guanajuato Ley de Hacienda md. 37-A f. III; eyaletlere bu yetkiyi LIVA md. 43 f. IV veriyor ve yetki yalnız gerçek kişilerle sınırlı.

Mercado Libre de bunu satıcılarına duyurdu: hesabında Guanajuato’da bir satış adresi kayıtlıysa 1 Ocak 2026’dan itibaren tüm satışlara %2,5 stopaj uygulanıyor; matrah yine “ilan fiyatı eksi KDV”.

Guanajuato’daki gerçek kişi satıcı için toplam: %2,5 (federal ISR) + %2,5 (eyalet) + %8 (IVA) = KDV hariç matrahın %13’ü. 1.600 MXN’lik yukarıdaki örnekte kesinti 144,83 yerine 179,31 MXN olur.

İki dürüst kayıt: (1) Erişilebilen konsolide eyalet kanunu metni (13 Kasım 2025 reformlu) md. 37-A f. III’te hâlâ %1 gösteriyor; nihai resmî gazete yayımını muhasebecinle birlikte doğrula. (2) Bu yazı yalnız Guanajuato’yu inceledi — “başka eyalette benzeri yok” demiyoruz, sadece “Guanajuato’da var” diyoruz.

Kendi panelinden nasıl doğrularsın

Oranı bilmek yetmez; hesabına fiilen ne uygulandığını görmek gerekir. Sıra şu:

1. RFC kaydını doğrula. Hesabındaki vergi kimlik bilgisi eksik veya hatalıysa ISR %20, IVA %100 uygulanır. Bu tek alan, kesintiyi kat kat büyütür.
2. Ödemenin gittiği banka hesabının ülkesini kontrol et. Yurt dışı hesaba yapılan ödemede IVA stopajı %100’e çıkar.
3. Hakediş/ödeme raporundaki stopaj satırlarını satış matrahıyla karşılaştır. Beklenen: matrah × %2,5 ve matrah × %8. Tutmuyorsa ya RFC/hesap bilgisi ya da matrah tanımı farklıdır.
4. Stopaj belgelerini muhasebecine ver. Mahsup (veya nihai ödeme) tarafı beyan sürecinde işlenir; stopajın kesilmiş olması tek başına mahsubu yapmaz.

Önemli bir uyarı: bazı pazaryerlerinin halka açık yardım sayfaları hâlâ 2026 öncesi durumu gösteriyor (ISR %1 ve tüzel kişide stopaj yok). Bu yüzden oranı arama sonucundan değil, oturum açtığın kendi satıcı panelindeki hakediş/ödeme raporundan — kesintilerin satır satır göründüğü yerden — oku.

Stopajı fiyata nasıl koyarsın?

Stopaj brüt satış üzerinden alınır; vergi ise kâr üzerinden hesaplanır. Marjı dar bir satıcıda kesilen tutar, ödenmesi gereken vergiyi aşabilir ve fazlası iade/alacak (saldo a favor) olarak birikir — sektör dernekleri ALAI ve AMVO’nun Guanajuato artışına itirazının gerekçesi de buydu. Bu ihtimal, stopajı fiyat formülünde bir maliyet kalemi gibi ele almayı zorunlu kılıyor.

Taban fiyatı kurarken beş kalemin hepsi aynı anda içeride olmalı:

1. ürün maliyeti (KDV hariç),
2. pazaryeri komisyonu,
3. kargo/gönderim,
4. reklam payı,
5. stopajlar — matrahın %10,5’i (Guanajuato’da gerçek kişi için %13).

Bu beş kalemi tek formülde birleştirmek için minimum satış fiyatı hesaplama aracı hedef marja göre satman gereken fiyatı ters hesaplar; kâr marjı hesaplama aracı ise mevcut fiyatta marjın ne olduğunu gösterir. Aynı ürünü farklı kanallarda kıyaslamak istersen pazaryeri kâr karşılaştırma aracı hepsini tek ekranda yan yana koyar.

Fiyatı bir kere doğru kurmak da yetmiyor: rakip fiyat düştüğünde otomatik indiren bir kural, taban fiyatı bu stopajları içermiyorsa seni zarara sokar. Marj korumalı repricing tam olarak bu tabanın altına inmemek için vardır; gerçek kâr röntgeni ise her siparişin kesintilerini kalem kalem ayrıştırıp ürün bazında net kârı çıkarır.

Sık sorulan üç soru

%2,5 kalıcı yeni oran mı?

Bugünkü metne göre hayır. Oran, yıllık bir kanun olan LIF 2026 ile getirildi ve 2026 mali yılına ait. 2027 için yeniden yasalaşması gerekir; bu yazının yazıldığı tarihte 2027’ye dair bir metin yok.

Kesilen stopajı geri alabilir miyim?

Nihai ödeme seçeneğini kullanmayan satıcıda stopaj bir peşin ödemedir: geçici ödemelere ve yıllık beyana mahsup edilir; tüzel kişi için de kanun metni bunu açıkça söylüyor. Nihai ödeme seçeneğini kullanan (yıllık 300.000 MXN altı) gerçek kişide ise stopaj verginin kendisidir, mahsup edilmez.

Stopaj matrahından komisyon düşülüyor mu?

Mercado Libre’nin kendi açıkladığı hesaplamada hayır: matrah, ilan fiyatından yalnız KDV çıkarılarak bulunur. Diğer pazaryerleri için bunu kendi panelinden doğrula — matrah tanımı, oranın kendisi kadar belirleyicidir.

Not ve kaynaklar

Önemli: Buradaki tüm tutarlar örnektir ve bu yazı vergi danışmanlığı değildir. Oranlar, eşikler ve kural numaraları 6 Ağustos 2026 itibarıyla resmî kaynaklardan doğrulanmıştır; kendi durumuna nasıl uygulandığını muhasebecinle teyit et. Birincil kaynaklar: LIF 2026 (DOF, 07/11/2025), RMF 2026 (DOF, 28/12/2025) ve Mercado Libre satıcı merkezi. Kendi ürününün gerçek sayılarıyla denemek için kâr marjı hesaplama aracını kullanabilirsin.